螞蟻集團(tuán)稱(chēng),目前沒(méi)有啟動(dòng)IPO的計(jì)劃。
北京時(shí)間6月9日晚,阿里巴巴美股經(jīng)歷了一場(chǎng)盤(pán)前巨震,從跌超6%直線(xiàn)拉升至漲超6%,最終當(dāng)天收于109.90美元,跌9.72美元,跌幅為8.13%。
這場(chǎng)過(guò)山車(chē)式的股價(jià)震蕩,和一則市場(chǎng)傳聞?dòng)嘘P(guān)。
6月9日,有媒體報(bào)道稱(chēng),中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立工作組評(píng)估螞蟻集團(tuán)重啟上市。對(duì)此,證監(jiān)會(huì)6月9日晚間在其網(wǎng)站以“證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人答記者問(wèn)”的形式回應(yīng):“證監(jiān)會(huì)沒(méi)有進(jìn)行這方面的評(píng)估和研究工作,但我們支持符合條件的平臺(tái)企業(yè)在境內(nèi)外上市?!彪S后,螞蟻集團(tuán)也發(fā)布中英文雙語(yǔ)公告表示:“螞蟻集團(tuán)正在監(jiān)管部門(mén)的指導(dǎo)下專(zhuān)注落實(shí)整改工作,目前沒(méi)有啟動(dòng)IPO的計(jì)劃?!?/strong>
來(lái)源:螞蟻集團(tuán)公號(hào)截圖
自從2020年11月3日上市前夕被一夜叫停后,這個(gè)曾有望問(wèn)鼎全球最大規(guī)模IPO的公司便站在了風(fēng)口浪尖之上,一舉一動(dòng)都會(huì)被各方解讀,外界關(guān)心的就是,螞蟻集團(tuán)何時(shí)才能重啟上市?
證監(jiān)會(huì)副主席方星海2020年11月17日出席第三屆創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)論壇時(shí)對(duì)外表示,螞蟻集團(tuán)何時(shí)上市,取決于政府如何重組對(duì)于金融科技企業(yè)的監(jiān)管框架,也同樣取決于企業(yè)如何應(yīng)對(duì)監(jiān)管環(huán)境的變化。
如今,距離暫停上市已584天,螞蟻在上市失敗后,積極對(duì)內(nèi)進(jìn)行合規(guī)化改革,大刀闊斧關(guān)停了許多重要金融業(yè)務(wù),修正自身的金融屬性。今年3月,中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在國(guó)新辦舉行的“促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)和高質(zhì)量發(fā)展新聞發(fā)布會(huì)”上曾表示,螞蟻集團(tuán)自查基本結(jié)束,整改還沒(méi)結(jié)束,有些問(wèn)題還需要進(jìn)一步探索,有新情況會(huì)及時(shí)披露。
近期最令人關(guān)注的信號(hào),是螞蟻集團(tuán)新聘兩位女性擔(dān)任獨(dú)立董事。6月1日,螞蟻集團(tuán)官網(wǎng)更新了管理團(tuán)隊(duì)信息,新增楊小蕾和史美倫擔(dān)任獨(dú)立董事,史美倫現(xiàn)任港交所主席,有金融界“鐵娘子”之稱(chēng),2001年至2004年,她還曾擔(dān)任中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席,被稱(chēng)為“是少有精通中港兩地金融市場(chǎng)的精英”。楊小蕾則是恒豐銀行獨(dú)立董事。
與此同時(shí),6月1日,螞蟻集團(tuán)在最新發(fā)布的2021年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中表示,螞蟻決定“全面引入ESG框架,升級(jí)公司可持續(xù)發(fā)展治理體系,引領(lǐng)螞蟻的價(jià)值創(chuàng)造和行穩(wěn)致遠(yuǎn)”。
去年12月,港交所刊發(fā)了修訂后的《企業(yè)管治守則》及相關(guān)《上市規(guī)則》,進(jìn)一步提升香港上市發(fā)行人的企業(yè)管治標(biāo)準(zhǔn),其中,要求企業(yè)的環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告需要與年報(bào)同時(shí)刊發(fā);不再接受發(fā)行人董事會(huì)只有單一性別的成員,并要求發(fā)行人制定達(dá)到董事會(huì)成員性別多元化的可量化目標(biāo)及時(shí)間表。結(jié)合螞蟻集團(tuán)一系列動(dòng)作,外界揣測(cè),螞蟻是否已經(jīng)進(jìn)入重啟上市的準(zhǔn)備階段。
而回望IPO擱淺近600天,螞蟻的業(yè)務(wù)不斷收縮,經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)也出現(xiàn)下滑。2020年8月底,美國(guó)富達(dá)投資對(duì)螞蟻集團(tuán)的估值高達(dá)2950億美元,中止上市后,2021年6月,富達(dá)投資將螞蟻的最新估值下調(diào)至780億美元,估值跳水。
近日,螞蟻集團(tuán)官網(wǎng)更新了一系列管理團(tuán)隊(duì)變更消息,其中最重要的變化是增加了楊小蕾、史美倫兩位獨(dú)立董事。同時(shí),蔣芳不再擔(dān)任螞蟻集團(tuán)非執(zhí)行董事,春華資本創(chuàng)始人胡祖六不再擔(dān)任螞蟻集團(tuán)獨(dú)立董事。這一次人事變動(dòng)之后,螞蟻集團(tuán)的股東代表董事從3位減少到2位,獨(dú)董占比則上升到50%。
通常來(lái)說(shuō),國(guó)內(nèi)上市公司獨(dú)董的標(biāo)配是:一位法律專(zhuān)家、一位財(cái)會(huì)專(zhuān)家和一位行業(yè)專(zhuān)家,再外加一位教授學(xué)者。目前螞蟻的4名獨(dú)立董事,分別為郝荃、黃益平、楊小蕾、史美倫,從履歷構(gòu)成看,剛好符合這一標(biāo)配。
這次完善董事會(huì)架構(gòu)之所以引起廣泛關(guān)注,是因?yàn)槌霈F(xiàn)了史美倫的名字。史美倫是資本市場(chǎng)的一位傳奇人物,在業(yè)界的地位和名聲非同一般。
公開(kāi)履歷顯示,史美倫1993年任香港證監(jiān)會(huì)企業(yè)融資部高級(jí)總監(jiān);1994年任香港證監(jiān)會(huì)執(zhí)行董事;1997年,史美倫領(lǐng)導(dǎo)香港證監(jiān)會(huì)同聯(lián)交所共同推動(dòng)打擊黑莊,使當(dāng)時(shí)的炒風(fēng)隨之陡然下降;1998年1月1日起出任香港證監(jiān)會(huì)副主席兼營(yíng)運(yùn)總裁。
2001年,剛剛卸任香港證監(jiān)會(huì)副主席的史美倫赴京就任中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席一職。在剛上任的9個(gè)月里,證監(jiān)會(huì)就密集出臺(tái)了51條法規(guī)和條例,其中包括《虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法》的發(fā)布,由此正式確立中國(guó)資本市場(chǎng)退市制度的全面實(shí)施。史美倫任職的三年,是一段掃清A股不良之風(fēng)的激蕩歲月。2004年9月卸任后,史美倫返港,在2013年1月至2018年7月間擔(dān)任香港金融發(fā)展局主席。
2018年,史美倫接班周松崗成為港交所改制上市后首位女性主席。而在首個(gè)主席任期內(nèi),史美倫曾主導(dǎo)修訂港交所上市規(guī)則,為同股不同權(quán)企業(yè)在港上市大開(kāi)綠燈,進(jìn)一步盤(pán)活境外資本,被業(yè)界視作港交所25年來(lái)最具顛覆性的改革。2020年5月7日,史美倫再度獲任香港交易所董事會(huì)主席。今年4月,香港交易所公告,董事會(huì)已決議再度委任史美倫為董事會(huì)主席。
螞蟻邀請(qǐng)這樣一位在資本市場(chǎng)上擁有極為豐富的工作經(jīng)驗(yàn)和人脈的傳奇人物擔(dān)任“外腦”,難免讓外界把其與赴港上市聯(lián)系起來(lái)。但更關(guān)鍵的是,啟動(dòng)整改之后,保證業(yè)務(wù)合規(guī)、符合監(jiān)管要求成為螞蟻集團(tuán)公司治理中的重中之重。
中止IPO后,螞蟻近兩年的重心一直放在“合規(guī)”二字上,對(duì)內(nèi)進(jìn)行一系列合規(guī)化改革,關(guān)停收縮大批業(yè)務(wù),也因此導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)首次出現(xiàn)下降。
據(jù)阿里巴巴2022財(cái)年財(cái)報(bào)透露,螞蟻集團(tuán)2021年四季度及全年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)下降,但海外早期的金融科技投資布局進(jìn)入收獲期,持有的投資凈收益增加,兩相抵消后螞蟻集團(tuán)賬面利潤(rùn)平穩(wěn),2021年螞蟻共為阿里巴巴貢獻(xiàn)投資收益約240億元。
2021年,螞蟻早期投資的四家海外公司陸續(xù)上市:7月,印度數(shù)字生活服務(wù)平臺(tái)Zomato上市;8月,印尼電商平臺(tái)Bukalapak上市;11月,韓國(guó)最大的移動(dòng)支付平臺(tái)KakaoPay上市;同月,印度最大移動(dòng)支付平臺(tái)Paytm的母公司One97 Communications上市。
有分析師稱(chēng),從阿里財(cái)報(bào)推算出的螞蟻賬面利潤(rùn),在扣除掉這些投資收益后,螞蟻的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)估計(jì)不超過(guò)470億元,同比2020年下降20%以上。
這與螞蟻金融業(yè)務(wù)收縮息息相關(guān)。螞蟻不僅主動(dòng)壓降了余額寶規(guī)模,還在2021年11月分別將“花唄”和“借唄”進(jìn)行品牌隔離,不光重新確立品牌定位,同時(shí)還明確貸款責(zé)任方。2021年12月,螞蟻關(guān)閉了相互寶,今年4月又與網(wǎng)商銀行切割。據(jù)中信證券測(cè)算,螞蟻集團(tuán)管理資產(chǎn)規(guī)模在過(guò)去一年下滑超過(guò)18%。
攝影:史小兵
在投資版圖上,螞蟻接連宣布撤資和減持投資股份,繼去年“清倉(cāng)”財(cái)新傳媒股份后,今年減持了眾安保險(xiǎn)股份,全部出售了所持36氪股份。
螞蟻的投資動(dòng)作也明顯減少。IT桔子數(shù)據(jù)顯示,2018年,螞蟻共參與65起投資,總投資規(guī)模為789.45億元。到了2021年,螞蟻僅參與20起投資事件,總投資規(guī)模為182.27億元,較2018年下跌76.91%。
未來(lái)一段時(shí)間,“去金融化”依然是螞蟻合規(guī)工作的重點(diǎn),但迫切的未來(lái)也擺在眼前——螞蟻必須在自我修正的同時(shí),拓展新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn),增加營(yíng)收來(lái)源以減輕對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)的依賴(lài)。
目前看來(lái),與阿里巴巴集團(tuán)的重心一致,螞蟻也將未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)放到海外市場(chǎng),正在通過(guò)收購(gòu)和技術(shù)服務(wù)形式,布局海外支付市場(chǎng)。
2019年,成立于英國(guó)的跨境支付公司萬(wàn)里匯(World First)被螞蟻集團(tuán)收購(gòu),成為其子品牌。2020年,螞蟻集團(tuán)推出了移動(dòng)支付技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)解決方案Alipay+,萬(wàn)里匯和Alipay+成為螞蟻拓展國(guó)際業(yè)務(wù)的兩大產(chǎn)品。
2022年4月18日,螞蟻集團(tuán)宣布以戰(zhàn)略投資的方式,與全球支付平臺(tái)2C2P達(dá)成深度合作關(guān)系,以實(shí)現(xiàn)其Alipay+全球跨境移動(dòng)支付技術(shù)解決方案向前再進(jìn)一步的目標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示,Alipay+全球支付解決方案目前已經(jīng)連接全球近100萬(wàn)線(xiàn)下商家。
攝影:史小兵
據(jù)價(jià)值研究所報(bào)道,過(guò)去幾個(gè)月,螞蟻先后在美國(guó)、歐洲、東南亞落地生根,和Worldline(全球第四大支付服務(wù)商)、RBI(漢堡王母公司)等國(guó)際企業(yè)達(dá)成支付合作協(xié)議。截至目前,韓國(guó)的Kakaopay、菲律賓的GCash、新加坡的2C2P等支付平臺(tái)都已和螞蟻集團(tuán)建立合作關(guān)系。
螞蟻深耕東南亞市場(chǎng)的腳步正在加快。今年3月,螞蟻集團(tuán)首次設(shè)立了東南亞區(qū)域負(fù)責(zé)人職位,由郟航擔(dān)任總經(jīng)理。6月6日,螞蟻集團(tuán)全資子公司ANEXT Bank星熠數(shù)字銀行正式在新加坡開(kāi)業(yè)。據(jù)了解,星熠數(shù)字銀行將專(zhuān)注服務(wù)于注冊(cè)地在新加坡的東南亞中小企業(yè),尤其是從事跨境貿(mào)易的小微企業(yè),為其提供創(chuàng)新、安全的多種數(shù)字金融服務(wù)。
ANEXT Bank是新加坡首批獲批僅2張數(shù)字批發(fā)銀行牌照的銀行之一。據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》報(bào)道,ANEXT Bank首席執(zhí)行官Toh Su Mei,是螞蟻從新加班本地銀行巨頭星展銀行挖過(guò)來(lái)的,她曾是星展銀行面向該地區(qū)中小企業(yè)的貸款部門(mén)主管。Toh Su Mei在發(fā)布會(huì)上透露,ANEXT Bank的團(tuán)隊(duì)以新加坡為中心,75%的員工在新加坡工作,其余的在中國(guó)。
開(kāi)業(yè)當(dāng)日,星熠數(shù)字銀行還宣布和新加坡中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)Proxtera達(dá)成合作,未來(lái)將率先為Proxtera網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的買(mǎi)家和賣(mài)家提供金融服務(wù),推動(dòng)更多中小企業(yè)參與全球貿(mào)易。
郟航也在接受媒體采訪時(shí)表示,ANEXT Bank可以視作螞蟻國(guó)際化業(yè)務(wù)升級(jí)的關(guān)鍵一步,將成為Alipay+和萬(wàn)里匯兩大出海業(yè)務(wù)的關(guān)鍵組成部分,隨著業(yè)務(wù)的開(kāi)展,可以加深螞蟻對(duì)東南亞市場(chǎng),尤其是小微的理解。但螞蟻出海,能否做好本地化服務(wù)依然是未知數(shù)。
螞蟻重新變成“大象”需要解決很多困難,至于資本市場(chǎng)是否愿意再次接受它,只有時(shí)間會(huì)告訴我們答案。
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