(一)準(zhǔn)確判斷對公司經(jīng)營的影響。上市公司應(yīng)關(guān)注私募基金對公司本身的影響和存在的風(fēng)險,包括投資領(lǐng)域與上
(一)準(zhǔn)確判斷對公司經(jīng)營的影響。上市公司應(yīng)關(guān)注私募基金對公司本身的影響和存在的風(fēng)險,包括投資領(lǐng)域與上市公司主營業(yè)務(wù)是否存在協(xié)調(diào)關(guān)系、投資失敗或虧損的風(fēng)險、內(nèi)部管理風(fēng)險等。
(二)私募基金的管理模式。在洽談設(shè)立或參與基金時,上市公司和基金管理人應(yīng)就基金的管理模式,如管理和決策機(jī)制、各投資人的合作地位及權(quán)利義務(wù)、收益分配機(jī)制,上市公司對基金擬投資標(biāo)的是否有一票否決權(quán)等達(dá)成一致。
(三)盡職調(diào)査私募基金管理人。在確定參與基金前,上市公司應(yīng)對私募基金管理人進(jìn)行盡職調(diào)査,看其投資團(tuán)隊、歷史業(yè)績、投資風(fēng)格、投資行為是否匹配自身的需求及規(guī)劃。還應(yīng)當(dāng)關(guān)注私募基金管理人的基本情況,是否依法登記備案等。
(四)關(guān)聯(lián)方關(guān)系。上市公司應(yīng)當(dāng)識別與交易對手各方是否存在關(guān)聯(lián)方,是否有其他利益關(guān)系。
(五)與公司相關(guān)利益體是否參與。上市公司應(yīng)落實與公司有相關(guān)利益的控股股東、實控人、持股5%以上的股東是否參與投資基金份額認(rèn)購、是否在投資基金中任職。
(六)同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易。上市公司參與基金后,要注意到基金的投資標(biāo)的企業(yè)和本公司是否形成同業(yè)競爭或關(guān)聯(lián)交易,影響到上市公司自身的業(yè)務(wù)。