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公司債券暫停上市的原因包括哪些

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2025-05-07 16:16:11

《證券法》第六十條規(guī)定,公司債券暫停上市的原因如下:1、公司有重大違法行為;2、公司情況發(fā)生重大變化

《證券法》第六十條規(guī)定,公司債券暫停上市的原因如下:1、公司有重大違法行為;2、公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;3、發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用;4、未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);5、公司最近二年連續(xù)虧損。根據(jù)《證券法》第六十一條的規(guī)定,公司有前條第(一)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的,或者有前條第(二)項(xiàng)、第(三)項(xiàng)、第(五)項(xiàng)所列情形之一,在限期內(nèi)未能消除的,由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。公司解散或者被宣告破產(chǎn)的,由證券交易所終止其公司債券上市交易。

公司債券上市規(guī)則(一)

第一章總則

1.1為規(guī)范公司債券上市交易行為,以及發(fā)行人及相關(guān)信息披露義務(wù)人的信息披露行為,維護(hù)債券市場(chǎng)秩序,促進(jìn)債券市場(chǎng)的健康發(fā)展,保護(hù)投資者的合法權(quán)益,根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件及《深圳證券交易所章程》,制定本規(guī)則。

1.2公司債券在深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”)上市交易,適用本規(guī)則。本規(guī)則所稱(chēng)公司債券(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“債券”)是指公司依照法定程序發(fā)行,并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。企業(yè)債券的上市交易,參照本規(guī)則執(zhí)行??赊D(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的上市交易,不適用本規(guī)則。

1.3債券在本所上市,不表明本所對(duì)該債券的投資價(jià)值和按期還本付息作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化,由發(fā)行人自行負(fù)責(zé);由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由投資者自行負(fù)責(zé)。

1.4經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)核準(zhǔn)發(fā)行并在本所上市的債券,不得在本所以外的其他場(chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓。

1.5本所依據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件、《深圳證券交易所章程》、本規(guī)則和本所發(fā)布的細(xì)則、指引、通知、辦法、備忘錄等相關(guān)規(guī)定(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所其他相關(guān)規(guī)定”)審核債券上市申請(qǐng),安排債券上市,并對(duì)發(fā)行人和上市推薦人等進(jìn)行監(jiān)管。

第二章債券上市條件

2.1發(fā)行人申請(qǐng)其發(fā)行的債券在本所上市,應(yīng)當(dāng)符合以下條件:

(一)債券經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)核準(zhǔn)、批準(zhǔn)或者備案并公開(kāi)發(fā)行;

(二)發(fā)行人申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件;

(三)債券期限為一年以上;

(四)債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣五千萬(wàn)元;

(五)債券須經(jīng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí),且債券信用級(jí)別良好;

(六)本所規(guī)定的其他條件。

2.2發(fā)行人申請(qǐng)其發(fā)行的債券在本所上市,且僅通過(guò)本所綜合協(xié)議交易平臺(tái)掛牌交易的,應(yīng)符合

2.1條規(guī)定的條件。

2.3發(fā)行人申請(qǐng)其發(fā)行的債券在本所上市,且同時(shí)通過(guò)本所集中競(jìng)價(jià)系統(tǒng)和綜合協(xié)議交易平臺(tái)掛牌交易的,除應(yīng)符合2.1條規(guī)定的條件以外,還應(yīng)當(dāng)符合以下條件:

(一)債券須經(jīng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí),且債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA級(jí)及以上;

(二)本次債券發(fā)行前,發(fā)行人最近一期末的資產(chǎn)負(fù)債率或加權(quán)平均資產(chǎn)負(fù)債率(以集合形式發(fā)行債券的)不高于70%,或發(fā)行人最近一期末的凈資產(chǎn)不低于5億元人民幣;

(三)發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍,以集合形式發(fā)行的債券,所有發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的加總年均可分配利潤(rùn)不少于債券一年利息的1.5倍;

(四)本所規(guī)定的其他條件。

2.4本所可根據(jù)市場(chǎng)情況,對(duì)債券上市條件進(jìn)行調(diào)整。第三章債券上市申請(qǐng)

3.1發(fā)行人申請(qǐng)債券上市,應(yīng)向本所提交以下申請(qǐng)文件:

(一)債券上市申請(qǐng)書(shū);

(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或國(guó)務(wù)院授權(quán)部門(mén)核準(zhǔn)、批準(zhǔn)或備案?jìng)l(fā)行的文件;

(三)申請(qǐng)債券上市的董事會(huì)決議或有權(quán)決策部門(mén)決議;

(四)公司章程(僅適用企業(yè)債發(fā)行人);

(五)公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照(僅適用企業(yè)債發(fā)行人);

(六)債券募集說(shuō)明書(shū)及相關(guān)發(fā)行公告或相關(guān)文件;

(七)上市推薦書(shū);

(八)上市公告書(shū)(內(nèi)容與格式見(jiàn)附件2);

(九)債券承銷(xiāo)協(xié)議;

(十)債券募集資金證明文件;

(十一)本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)出具的登記托管證明文件;

(十二)具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的最近三年審計(jì)報(bào)告,或財(cái)政主管機(jī)關(guān)的有關(guān)批復(fù);(僅適用企業(yè)債發(fā)行人)

(十三)律師事務(wù)所出具的關(guān)于本次債券發(fā)行和上市的法律意見(jiàn)書(shū);

(十四)債券資信評(píng)級(jí)報(bào)告及信用跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明(如有);

(十五)擔(dān)保協(xié)議及擔(dān)保人資信情況說(shuō)明(如有);

(十六)債券受托管理協(xié)議(如有);

(十七)債券持有人會(huì)議規(guī)則(如有);

(十八)本所要求的其他文件。

3.2發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證向本所提交的文件內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

3.3本所對(duì)債券上市實(shí)行上市推薦人制度,發(fā)行人申請(qǐng)債券在本所上市,須由一個(gè)或一個(gè)以上經(jīng)本所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)推薦,并出具上市推薦書(shū)。

3.4上市推薦人應(yīng)當(dāng)符合以下條件:

(一)本所會(huì)員或本所認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu);

(二)最近一年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為;

(三)負(fù)責(zé)上市推薦工作的主要業(yè)務(wù)人員熟悉本所章程及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則;

(四)本所要求的其他條件。

《證券法》第六十條公司債券上市交易后,公司有下列情形之一的,由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易:(一)公司有重大違法行為;(二)公司情況發(fā)生重大變化不符合公司債券上市條件;(三)發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準(zhǔn)的用途使用;(四)未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);(五)公司最近二年連續(xù)虧損?!蹲C券法》第六十一條公司有前條第(一)項(xiàng)、第(四)項(xiàng)所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重的,或者有前條第(二)項(xiàng)、第(三)項(xiàng)、第(五)項(xiàng)所列情形之一,在限期內(nèi)未能消除的,由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。公司解散或者被宣告破產(chǎn)的,由證券交易所終止其公司債券上市交易。

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