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公司債券市場(chǎng)的監(jiān)管體制

來(lái)自創(chuàng)業(yè)知識(shí) 內(nèi)容團(tuán)隊(duì)
2025-05-07 15:52:59

公司債券市場(chǎng)的監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)是全方位的監(jiān)管體系,涵蓋發(fā)行、交易、中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管、登記結(jié)算體系、監(jiān)管執(zhí)法和

公司債券市場(chǎng)的監(jiān)管體制應(yīng)當(dāng)是全方位的監(jiān)管體系,涵蓋發(fā)行、交易、中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管、登記結(jié)算體系、監(jiān)管執(zhí)法和責(zé)任追究等內(nèi)容。

1.美國(guó)。美國(guó)債券市場(chǎng)實(shí)行分級(jí)監(jiān)管,主要監(jiān)管者由美國(guó)財(cái)政部、聯(lián)邦儲(chǔ)備局、美國(guó)證券交易委員會(huì)、聯(lián)邦住宅企業(yè)監(jiān)管辦公室及自律組織組成。公司債券市場(chǎng)由證券交易委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管,其他政府機(jī)構(gòu)分別負(fù)責(zé)監(jiān)管國(guó)債、住房抵押貸款證券等。

2.日本。日本金融廳是日本金融業(yè)的惟一監(jiān)管者,證券交易監(jiān)督委員會(huì)是日本金融廳的下屬機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)證券市場(chǎng)的監(jiān)管。2001年1月,金融廳升格為內(nèi)閣府的外設(shè)局,成為日本金融監(jiān)管的最高機(jī)構(gòu),獨(dú)立行使、全面負(fù)責(zé)金融業(yè)的監(jiān)管。

3.韓國(guó)。韓國(guó)金融業(yè)的中央管理機(jī)構(gòu)為財(cái)政經(jīng)濟(jì)部,負(fù)責(zé)制定、批準(zhǔn)并管理和協(xié)調(diào)全國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)政、稅務(wù)等領(lǐng)域。財(cái)政經(jīng)濟(jì)部設(shè)立金融監(jiān)督管理委員會(huì)(FSC)、證券暨期貨委員會(huì)(SPC)及金融監(jiān)督院(FSS)。FSC負(fù)責(zé)全國(guó)金融和證券市場(chǎng)的監(jiān)督、制定相關(guān)法令、政策等,并可將其部分權(quán)限委任給證券暨期貨委員會(huì)行使。FSS受FSC和SFC的指示和監(jiān)督,負(fù)責(zé)執(zhí)行有關(guān)證券發(fā)行人登記、申報(bào)、公開(kāi)發(fā)行公司和上市公司管理、市場(chǎng)交易的監(jiān)督等。

4.臺(tái)灣地區(qū)。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)2003年7月發(fā)布《金融監(jiān)督管理委員會(huì)法》,設(shè)立金融監(jiān)督管理委員會(huì),主管金融市場(chǎng)及金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展、監(jiān)督、管理及檢查業(yè)務(wù)。金融監(jiān)督管理委員會(huì)下設(shè)證券期貨局,主管包括公司債券在內(nèi)的證券、期貨市場(chǎng)及證券、期貨業(yè)的監(jiān)督、管理及政策、法令的擬訂、規(guī)劃和執(zhí)行等事項(xiàng)。

境外債券監(jiān)管體制的發(fā)展表明,債券市場(chǎng)有效監(jiān)管的基本模式是:以立法為基礎(chǔ)與保障,實(shí)行各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊密合作的集中式統(tǒng)一監(jiān)管,同時(shí)充分發(fā)揮行業(yè)自律機(jī)構(gòu)的重要作用。

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